KupFundusz SA
Nazwa funduszu powinna w sposób jednoznaczny wskazywać na jego strategię inwestycyjną, a tym samym poziom ponoszonego przez klienta ryzyka. Nie zawsze jednak tak się dzieje.
Dlatego od dłuższego czasu na rynku trwa dyskusja dotycząca ram klasyfikacyjnych, które spełniałyby ten warunek. Wchodzące w życie nowe przepisy europejskie dotyczące funduszy rynku pieniężnego stały się impulsem do zmian, w szczególności w obszarze funduszy dłużnych i pieniężnych (gotówkowych).
Pomiędzy 11 a 25 stycznia 2019 r. Analizy Online będą wdrażać zmiany klasyfikacyjne, które obejmą ponad 140 funduszy dłużnych i pieniężnych. W nowej klasyfikacji zwrot „krótkoterminowy” nie będzie już wykorzystywany. Zgodnie z nowymi wytycznym ujętymi w rozporządzeniu FRP, „aktywa krótkoterminowe” to takie, których rezydualny termin zapadalności nie przekracza dwóch lat.
Nowy podział funduszy
Dla użytkowników platformy KupFundusz.pl istotne znaczenie ma fakt, że zdecydowano się odejść od wyróżniania segmentu pieniężnego, a należące do tej pory do tego segmentu fundusze włączono w segment dłużny.
Główną przyczyną konsolidacji jest specyfika polskiego rynku finansowego, która powoduje, że niewiele funduszy do tej pory zaliczanych do segmentu pieniężnych jest w stanie sprostać nowym wymogom regulacyjnym rozporządzenia FRP. Zakres dostępnych w naszym kraju instrumentów finansowych powoduje, że trudno będzie zarządzającym stworzyć fundusz, którego poziom ryzyka SRI wynosiłby "1" i jednocześnie byłby atrakcyjny dla klientów pod względem osiąganych stóp zwrotu.
W efekcie zaproponowano nowy podział funduszy inwestycyjnych, których strategia oparta jest głównie o krajowe instrumenty dłużne:
- dłużne polskie papiery skarbowe,
- dłużne polskie papiery skarbowe długoterminowe,
- dłużne polskie uniwersalne,
- dłużne polskie uniwersalne długoterminowe,
- dłużne polskie korporacyjne.
Co się zmieni na KupFundusz.pl wraz z nową klasyfikacją?
Powstanie nowych grup funduszy spowoduje:
- przypisanie funduszy do nowych grup i segmentów,
- zmiany w danych obrazujących wyniki na tle konkurencji (np. pozycja w grupie, wynik +/- średnia etc.),
- zmiany w rankingu KupFundusz oraz rankingach Analiz Online,
- zmiany stóp zwrotu i wartość średnich dla grup funduszy,
- zmiany w strukturach portfeli modelowych oraz oszacowaniu osiąganych przez nie stóp zwrotu.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
