KupFundusz.pl
- W tym artykule:
- Co to jest fundusz parasolowy?
- Jak działa fundusz parasolowy?
- Zalety inwestowania w funduszu parasolowym
- Jak wybierać fundusze parasolowe i które są najlepsze?
- Fundusze parasolowe na KupFundusz.pl
Co to jest fundusz parasolowy?
Każdy subfundusz ma własną politykę inwestycyjną, która określa jego profil ryzyka i potencjalną stopę zwrotu.
Fundusz parasolowy posiada osobowość prawną, a „subfundusz” jest jego wydzieloną częścią. W mowie potocznej pojęcia "subfundusz" i "fundusz" często są używane zamiennie.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Fundusz parasolowy to produkt dla osób chcących zoptymalizować swoją inwestycję poprzez dywersyfikację środków oraz takich, którzy chcą uniknąć płacenia podatku od zysków kapitałowych przy przenoszenia środków pomiędzy funduszami.
Liczba subfunduszy w ramach jednego funduszu parasolowego może być różna - od kilku do nawet kilkudziesięciu w ramach jednego "parasola". Zależy to od strategii produktowej towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI), które zarządza danym funduszem.
Najczęściej w skład "parasola" wchodzą subfundusze umożliwiające inwestycję w różne klasy aktywów, np.: akcje, obligacje, surowce. Przykładowo w jednym funduszu parasolowym może być subfundusz akcji polskich uniwersalnych i subfundusz papierów dłużnych polskich skarbowych.
Fundusz parasolowy
Fundusze parasolowe są dostępne na polskim rynku od 2005 roku i powstały jako odpowiedź na wprowadzenie podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki). Ich podstawową zaletą jest optymalizacja podatkowa.
Jak działa fundusz parasolowy?
Konstrukcja funduszu parasolowego pozwala na przenoszenie kapitału z jednego subfunduszu do drugiego bez konieczności rozliczenia podatku od zysków kapitałowych.
Dopiero po zakończeniu inwestycji w ramach funduszu parasolowego (np. wypłacie środków na konto bankowe) i tylko w przypadku uzyskania zysku z inwestycji należy odprowadzić podatek.
Oznacza to, że dopóki środki są ulokowane w subfunduszach w ramach jednego funduszu parasolowego, będą chronione przed podatkiem od zysków kapitałowych.
Przenoszenie środków pomiędzy odrębnymi funduszami (np. dwoma funduszami parasolowymi) to konwersja. Transakcja konwersji wymaga odprowadzenia należnego podatku od zysków kapitałowych.
W jaki sposób fundusz parasolowy chroni przed podatkami - przykład
Inwestor wpłacił 100 tys. zł w tradycyjny (nie parasolowy) fundusz A i co roku przenosił środki pomiędzy różnymi funduszami (B, C, D, E). W analizowanym okresie fundusze przynosiły zarówno zyski, jak i straty. Jeżeli na którymś z funduszy inwestor zarobił musiał odprowadzić podatek od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) po zakończeniu każdego roku kalendarzowego.
Na koniec okresu inwestycja przyniosła 8,1 tys. zł, czyli 8,1% zysku, a zapłacony podatek wyniósł 9,5 tys. zł.
Podatek Belki z inwestycji poza funduszem parasolowym
W przypadku podobnej inwestycji, ale w ramach funduszu parasolowego straty z zyskami się skompensowały, przez co podatek był płacony od niższej kwoty, czyli od salda zysków i strat na wszystkich funduszach w portfelu. Dzięki temu zysk z inwestycji wyniósł 14 tys. zł, a odprowadzony podatek tylko 3,3 tys. zł.
Podatek Belki z inwestycji w funduszu parasolowym
Zarówno wysokość zysku, jak i odprowadzonego podatku między tymi dwoma przypadkami zależy od wpłaconej początkowo kwoty, wyników funduszy i czasu trwania inwestycji.
Oznacza to, że im wyższa kwota, większy zysk i dłuższy okres inwestowania, tym korzyści z wyboru funduszu parasolowego będą bardziej widoczne. Przy kompensacji zysków i strat liczy się masa zysku i masa straty, a nie procentowe wartości tych zmian.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Zalety inwestowania w funduszu parasolowym
- Możliwość swobodnego przenoszenia środków pomiędzy subfunduszami bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych (dopóki środki są utrzymywane w ramach jednego parasola);
- Profesjonalne zarządzanie kapitałem przez specjalistów zatrudnionych w TFI;
- Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego poprzez inwestowanie w różne instrumenty finansowe, w różnych sektorach i różnych regionach geograficznych;
- Możliwość zmiany strategii inwestycyjnej w zależności od koniunktury na rynkach.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Jak wybierać fundusze parasolowe i które są najlepsze?
Większość towarzystw funduszy inwestycyjnych oferuje fundusze parasolowe. Często się zdarza, że towarzystwo funduszy inwestycyjnych ma w ofercie nawet kilka funduszy parasolowych i w każdym z nich po kilka, a nawet kilkadziesiąt subfunduszy.
Najszerszą ofertę subfunduszy mają fundusze parasolowe z TFI PZU (inPZU SFIO, PZU FIO Parasolowy), PKO TFI (PKO Parasolowy FIO), Allianz Polska TFI (Allianz SFIO), Goldman Sachs TFI (Goldman Sachs SFIO), Santander TFI (Santander Prestiż SFIO) oraz Skarbiec TFI (Skarbiec FIO).
Każdy z subfunduszy, który wchodzi w skład funduszu parasolowego, ma inną politykę inwestycyjną, własny portfel, którym zarządza zespół specjalistów.
Na KupFundusz.pl możesz inwestować bez prowizji w ponad 400 krajowych i luksemburskich funduszy inwestycyjnych z 21 TFI!Ponad 400 funduszy inwestycyjnych bez prowizji!
Fundusze parasolowe na KupFundusz.pl
Na KupFundusz.pl można inwestować w ramach kilkudziesięciu funduszy parasolowych z 21 różnych towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Fundusze parasolowe są oznaczone symbolem parasolki a przy nazwie każdego subfunduszu jest podana również nazwa "parasola". Obecnie najwięcej funduszy parasolowych (z obecnych na platformie KupFundusz.pl) oferują PZU TFI, Pekao TFI i Goldman Sachs TFI.
