☂️ Co to jest fundusz parasolowy?
Fundusz parasolowy to konstrukcja prawna funduszy, która zawiera w sobie wydzielone „podfundusze” (subfundusze). Każdy subfundusz ma własny portfel i politykę inwestycyjną. Jeśli mam do czynienia z określeniem „subfundusz”, to znaczy, że jest to element funduszu parasolowego. Fundusze parasolowe pojawiły się po wprowadzeniu podatku Belki jako optymalizacja podatkowa. Gdyby nie było podatku od zysków kapitałowych, nie byłoby praktycznego sensu tworzyć funduszy parasolowych.
➡️➡️➡️
Przeczytaj także: Podatek Belki - czym jest i jak go rozliczyć?
☂️ Jak działa fundusz parasolowy?
Przykład: Caspar Parasolowy FIO z czterema subfunduszami: Akcji Europejskich, Obligacji, Globalny, Stabilny. Przy przesuwaniu środków z jednego subfunduszu do drugiego nie musimy płacić podatków, możemy też kompensować zyski i straty w ramach parasola. Dopiero gdy umarzamy jednostki i wychodzimy z parasola, obejmuje nas obowiązek podatkowy.
Wychodzić z parasola najlepiej jest poprzez jeden subfundusz: najpierw przekonwertować całość środków do jednego funduszu (bezpiecznego) i dopiero umorzyć. Inaczej z powodów księgowych zyski i straty będą liczone dla każdej umarzanej jednostki i optymalizacja podatkowa może nie zadziałać.
Przy kompensacji zysków i strat liczy się masa zysku i masa straty, a nie procentowe wartości tych zmian.
☂️ Jak fundusz parasolowy chroni przed podatkami?
Przykład wyliczeń dla portfela pięciu funduszy bez parasola (symulacja). Dwa fundusze miały stratę, trzy miały zysk; od tego zysku zapłaciliśmy 19% podatku. W wyliczeniu zysku do opodatkowania nie uwzględniono strat na dwóch funduszach. Taka sytuacja powoduje, że płacimy podatki od zyskownych inwestycji, mimo że łącznie na wszystkich funduszach ponieśliśmy stratę.
W przypadku parasola kompensujemy straty z zyskami, przez co płacimy podatek od niższej kwoty, czyli od salda zysków i strat na wszystkich pozycjach w portfelu.
Przykład drugi: pięć inwestycji w fundusze następujących kolejno po sobie (najpierw inwestujemy 100 000 zł w jeden, przenosimy środki do drugiego, potem do trzeciego itd.). Bez parasola płacimy w takich samych warunkach 9500 zł podatku. Identyczne parametry pod parasolem przekładają się na 3289 zł podatku.
☂️ Jak popularne są parasole i kto je oferuje?
19 polskich TFI ma w ofercie parasole (z dostępnych na KupFundusz.pl), od jednego do czterech. Liczba funduszy w jednym parasolu – od kilku do kilkudziesięciu.
Grzegorz Raupuk za najlepsze uważa InPZU SFIO oraz Parasolowy FIO z PKO TFI – mają najszerszą ofertę (która ponadto zawiera tanie fundusze indeksowe – odpowiednio 16 i 5).
☂️ Jak wybierać parasole i które są najlepsze?
Często TFI mają więcej niż jeden parasol, potrafią mieć nawet trzy (np. NN IP TFI) lub cztery (Pekao TFI). Problem polega na tym, że wiele z nich nie ma na tyle kompletnej oferty, żeby można było wybierać spośród nich interesujące nas rozwiązania. Wybór parasola wymaga więc godzenia się z niedoskonałościami każdego z nich. Szeroki wybór oferuje np. PKO TFI, gdzie pod parasolem jest aż 21 funduszy. Warto dodać, że platforma KupFundusz.pl podpowiada, czy które subfundusze znajdują się w konkretnym parasolu.
☂️ Czy można nigdy nie zapłacić podatku, inwestując pod parasolem?
Można, jeśli zostanie wprowadzona kwota zysku kapitałowego wolna od podatku. Taki pomysł padł w ubiegłym roku ze strony rządzących, pytanie, jak zostanie zrealizowany w zapisach prawnych.
Dołącz do dyskusji
Komentarze (3)
Bardzo fajny i pouczający materiał. Można się z niego dowiedzieć wiele przydatnych rzeczy.
DARIA|
Odpowiedz (0)
Jeżeli fundusz A przyniósł mi stratę 1 tys.zł , a fundusz B przyniósł zysk 1 tys.zł, to czy przy wychodzeniu z inwestycji powinnam zamienić zyskowny fundusz B na ten stratny A , czy zamienić wszystko na fundusz C ? Czy ma znaczenie , że fundusz A pobiera 2,16% prowizji a fundusz B tylko 0,50% ? Czy miałoby znaczenie ,gdybym pod parasolem miała inny fundusz np.z 2008 roku, który przynosi duże zyski, ale nie zamierzałabym go wycofywać ? czy to się sumuje? Bardzo przydatny wykład,dziękuję, ale czy można prosić o rozszerzenie..Np.gdy częściowo wychodziłabym z inwestycji, lub gdy zamieniałabym tylko część funduszu na inny...
Dara|
Odpowiedz (0)
Nigdy w ten sposob do tego nie podchodziłem. Dziękuję za tą transmisję. Okazuje sie, ze w przeszłosci mogłem uniknąć niepotrzebnego opodatkowania. Nie zwracałem przy zamianie jednostek na kwoty, którymi operowałem, a co naraziło mnie na niepotrzebne, dodatkowe opodatkowanie w Polsce. Jednak rozdrobnienie inwestycji sprawę teraz komplikuje. Dziekuję 🙏🖖
Zachary Zorian|
Odpowiedz (0)